簡介
小公募公司債是公司面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》則將公司債券區(qū)分為公開發(fā)行的債券及非公開發(fā)行的債券，其中市場將向公眾投資者公開發(fā)行的債券稱為“大公募”；將向合格投資者公開發(fā)行的債券稱為“小公募”；而將向合格投資者非公開發(fā)行的債券稱為“私募債”。

發(fā)行條件

（一）《中華人民共和國證券法》規(guī)定的條件

1、第十五條　公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；

（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（三）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

2、第十七條　有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

（一）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（二）違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

簡介
私募公司債公司面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》則將公司債券區(qū)分為公開發(fā)行的債券及非公開發(fā)行的債券，其中市場將向公眾投資者公開發(fā)行的債券稱為“大公募”；將向合格投資者公開發(fā)行的債券稱為“小公募”；而將向合格投資者非公開發(fā)行的債券稱為“私募債”。私募公司債的發(fā)行對象為合格投資者，每次發(fā)行對象不得超過200人。

發(fā)行條件
私募公司債在主體條件、發(fā)行條件、擔(dān)保評級等方面不設(shè)硬性限制條件。上海證券交易所、深圳證券交易所（以下簡稱“滬深交易所”）是否同意為私募公司債安排掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，核對的關(guān)注點是信息披露完備性，并不對發(fā)行人經(jīng)營能力、債券投資風(fēng)險進(jìn)行實質(zhì)性判斷，債券存續(xù)期內(nèi)不對定期報告和評級報告作強制性披露要求，發(fā)行人和投資者可以根據(jù)自身意愿與需要在募集說明書中進(jìn)行自主約定，但約定形成的信息披露義務(wù)必須履行。

是由項目實施主體或其實際控制人發(fā)行的，與特定項目相聯(lián)系的，債券募集資金部分或完全用于特定項目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或主要來源于項目建成后運營收益的公司債券。

產(chǎn)品介紹

綠色公司債券是指依照《公司債券管理辦法》及相關(guān)規(guī)則發(fā)行的，募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券。2017年，證監(jiān)會建立審核綠色通道，綠色債券適用“即報即審”政策，綠色公司債券可與私募公司債券同時申報。

主要申報條件

1、募投項目屬于人民銀行等6部委發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄》中列示的6大類項目；并由第三方認(rèn)證機構(gòu)對募投項目是否屬于綠色項目進(jìn)行認(rèn)證；

2、募投項目合規(guī)文件需齊全（主要包括可研批復(fù)/發(fā)改備案/核準(zhǔn)、環(huán)評批復(fù)、能評批復(fù)、用地預(yù)審意見/土地證、規(guī)劃許可）。

簡介
資產(chǎn)證券化是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化設(shè)計進(jìn)行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券（Asset-backed Securities，ABS）的過程。它是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

好處
對原始權(quán)益者的好處：

（1）資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的新型融資工具。

（2）原始權(quán)益人能夠保持和增強自身的借款能力。

（3）原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。

（4）原始權(quán)益人能夠降低融資成本。

（5）原始權(quán)益人不會失去對本企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)。

（6）原始權(quán)益人能夠得到較高收益。

對投資者的好處：

（1）投資者可以獲得較高的投資回報。

（2）獲得較大的流動性。

（3）能夠降低投資風(fēng)險。

（4）能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。

（5）能夠突破投資限制。

資產(chǎn)證券化提高了資本市場的運作效率。